„Niemand weiß, wann der nächste Crash kommt“ war der Titel des Interviews mit Fondsmanager Robert Beer Ende letzten Jahres. 6 Monate später stecken wir mitten in einer ausgewaschenen Korrektur. Zeit für finanzwelt nachzufragen, wie Robert Beer, Geschäftsführer Robert Beer Investment GmbH, die Märkte einschätzt.
Der RB LuxTopic – Flex von der bayerischen Boutique Robert Beer Management ist in den ersten Monaten des Jahres stabil durch die Verwerfungen des Ukraine-Kriegs gekommen. Statt Anleihen vertraut Robert Beer auf eine Optionsbeimischung, die größere Schwankungen abfedern soll. Mit dieser Strategie hat der Mischfonds auch während der Corona-Krise fast keinen Verlust erlitten.
Die Aktienmärkte blicken auf ein ausgesprochen schwaches erstes Quartal zurück. So büßte der Standard & Poor’s Total Return Index (einschließlich Dividenden) knapp 5 % an Wert ein. In Europa gingen die Kurse um etwa 7 % zurück, während der DAX 9 % verlor. Weltweit verzeichnete der MSCI World einen Rückgang von 3,1 % auf Euro-Basis. …
… Überdurchschnittlich gut abgeschnitten hat (nicht nur im ersten Quartal) abermals der von Robert Beer gemanagte RB Lux Topic Flex Fonds (ISIN: LU0191701282). Der Fonds behauptete sich dank seiner Absicherungspositionen via Optionen mit einem Quartalsverlust von nur etwa 1 % relativ gut in einem ausgesprochen schwachen Gesamtmarkt. …
Nicht ohne Grund gehört der aktienorientierte Mischfonds RB Luxtopic Flex auch in diesem Jahr zu den Gewinnern des DEUTSCHEN FONDSPREISES (siehe Seite 374). Dass Fondsmanager Robert Beer sich auf das risikoadjustierte Management von Aktien versteht, stellt der Stratege schließlich regelmäßig auch in seinem mit einem Volumen von knapp 160 Millionen Euro noch etwas größeren RB Luxtopic Aktien Europa unter Beweis. Insgesamt verwaltet Beer heute ein Volumen von rund 260 Millionen Euro in drei Publikumsfonds, die unter dem Nachhaltigkeitsasepkt alle den Anforderungen von Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung entsprechen. Aber wie geht eine so kleine Fondsgesellschaft eigentlich mit der Umsetzung der dafür notwendigen Voraussetzungen um? Welche Kriterien wendet der Portfoliomanager an, um Aktien aus dem ihm zur Verfügung stehenden Anlageuniversum unter dem ESG-Gedanken auszuschließen oder darüber hinausgehende Positivkriterien anzuwenden? Schließlich kann Beer, anders als die großen Fondsgesellschaften, natürlich nicht auf ein eigenes Nachhaltigkeits-Office zurückgreifen. Wir haben den Erfolgsmanager zu einem gemeinsamen Analysegespräch mit Barbara Claus, Leiterin des Bereichs Mutual Funds bei Scope Analysis, gebeten.
Für das kommende Handelsjahr 2022 sollten sich Investoren auf ein raueres Börsenklima einstellen. Zinserhöhungen der wichtigsten globalen Notenbanken, das Zurückfahren der umfangreichen Anleihenkaufprogramme sowie konjunkturelle Unsicherheiten im Zuge der Corona-Krise sorgen allesamt dafür, dass die übergeordnete Aufwärtsbewegung an den weltweiten Aktienmärkten schnell wieder ins Stocken geraten kann
